Отличия стоп маркет и стоп лимит ордеров — когда стоит использовать каждый вид

Стоп маркет и стоп лимит ордеры являются двумя распространенными видами ордеров на финансовых рынках. Они используются трейдерами для автоматического выполнения сделок при достижении определенного уровня цен.

Стоп маркет ордер представляет собой ордер на покупку или продажу актива по текущей рыночной цене, когда цена достигает определенного значения, называемого «уровнем стоп-цены». При достижении этого уровня ордер активируется и выполняется по текущей доступной цене на рынке. Таким образом, стоп маркет ордер гарантирует быстрое и немедленное выполнение сделки.

Стоп лимит ордер, в свою очередь, представляет собой ордер на покупку или продажу актива при достижении определенного уровня цены, но с ограничением по цене выполнения сделки. То есть, при достижении уровня стоп-цены, ордер активируется и превращается в лимитный ордер с указанной ценой, по которой трейдер желает купить или продать актив. Если цена не достигает или не превышает указанное значение, ордер не выполняется и остается открытым на рынке.

Главное отличие между стоп маркет и стоп лимит ордерами заключается в способе выполнения сделки. Стоп маркет ордер гарантирует быструю и немедленную трансакцию по рыночной цене, в то время как стоп лимит ордер предлагает более гибкую стратегию, позволяющую трейдеру установить конкретную цену для покупки или продажи актива.

Разница в исполнении

Стоп-маркет ордер исполняется по рыночной цене после активации стоп-уровня. Это значит, что ордер будет выполнен по лучшей доступной цене на рынке, хотя она может отличаться от цены, указанной в ордере. К примеру, если цена актива резко падает, стоп-маркет ордер будет исполнен по текущей цене продажи на рынке. Такой тип ордера гарантирует получение активированной цены, но не гарантирует конкретное исполнение.

Примеr: У вас есть акция, цена которой сейчас 100 долларов. Вы желаете защитить свою позицию и устанавливаете стоп-маркет ордер на продажу с уровнем активации на 90 долларов. Если цена акции упадет до 90 или ниже, ордер будет активирован и исполнен по текущей доступной рыночной цене.

Стоп-лимит ордер также исполняется после активации стоп-уровня, но с тем отличием, что он работает по двум ценам, стоп-цене и лимитной цене. Сначала ордер активируется, когда цена достигает стоп-уровня, затем он исполняется только по указанной лимитной цене или лучшей. Если лимитная цена недоступна на рынке, ордер может не быть выполнен.

Пример: Предположим, у вас есть акция с ценой 100 долларов, и вы хотите продать ее, если цена достигнет 90 долларов. Вы также устанавливаете лимитную цену в 88 долларов. Если цена падает до 90 или ниже, ордер активируется и отправляется на рынок. Однако, он будет исполнен только по лимитной цене 88 долларов или лучше. Если на рынке доступны только ордеры по цене 87 и 89 долларов, ваш ордер не будет исполнен.

Определение цены

Для стоп маркет ордера цена исполнения определяется на рынке. То есть, когда цена актива достигает или превышает уровень стоп-цены, ордер автоматически активируется и выполняется по текущей рыночной цене. Здесь нет гарантии, что ордер будет исполнен именно по стоп-цене, так как цена может измениться в процессе выполнения ордера.

В отличие от стоп маркет ордера, для стоп лимит ордера цена исполнения задается заранее и имеет ограничение. Когда цена актива достигает или превышает уровень стоп-цены, ордер автоматически активируется, но исполнение происходит только по указанной лимитной цене. Это означает, что стоп лимит ордер может не быть исполнен, если доступные на рынке предложения по указанной лимитной цене отсутствуют. В таком случае, ордер остается активным и ожидает появления соответствующих предложений.

Выбор между стоп маркет и стоп лимит ордерами зависит от индивидуальных предпочтений и стратегии трейдера. Если важно гарантированное исполнение при достижении определенного уровня цены, то стоп лимит ордер может быть предпочтительным. Однако, если трейдеру важно осуществить быструю и непосредственную покупку или продажу по рыночной цене, то стоп маркет ордер может быть более подходящим выбором.

Использование в разных ситуациях

Стоит помнить, что стоп маркет и стоп лимит ордеры имеют различное использование в разных ситуациях. Стоп маркет ордеры обычно используются для защиты от потенциальных убытков или для фиксации прибыли. Они активируются при достижении заданного уровня цены и могут выполниться по любой доступной на рынке цене. Это может быть полезно, когда рынок движется быстро и вы хотите войти или выйти из позиции по текущей цене.

В то же время, стоп лимит ордеры чаще всего используются для защиты от потерь или для входа в позицию по желаемой цене. Они также активируются при достижении заданного уровня цены, однако, в отличие от стоп маркет ордеров, могут быть выполнены только по заданной вами цене или лучшей. Это может быть полезно, если вы хотите контролировать цену исполнения и избежать необходимости продавать или покупать по цене, которая вам не выгодна.

Например, предположим, что вы планируете продать акцию, но хотите сначала защититься от возможного роста цены. В этом случае вы можете использовать стоп маркет ордер, чтобы автоматически продать акцию, как только ее цена достигнет заданного уровня. С другой стороны, если вы хотите продать акцию только по цене, равной или выше указанной, вы можете использовать стоп лимит ордер.

Таким образом, выбор между стоп маркет и стоп лимит ордерами зависит от ваших конкретных целей и предпочтений. Перед тем как принять решение, рекомендуется внимательно изучить характеристики и особенности каждого типа ордера, а также учесть текущую ситуацию на рынке и прогнозы ценового движения.

Ограничения и риски

Использование стоп маркет и стоп лимит ордеров имеет свои ограничения и риски, с которыми трейдеры должны быть ознакомлены:

1. Пропуск лимитной цены: При использовании стоп маркет ордера, который активируется при достижении указанного уровня цены, существует риск, что ордер будет исполнен по более высокой или низкой цене, чем было задумано. Это может произойти в результате быстрой волатильности рынка или скачком цены. Стоп лимит ордер также имеет риск пропуска лимитной цены, если цена ниже или выше предела указанного закупки или продажи.

2. Непредсказуемая волатильность: Рынок финансовых активов подвержен скачкам цены и волатильности. Во время быстрой и непредсказуемой волатильности, стоп маркет и стоп лимит ордеры могут быть исполнены по ценам, которые значительно отличаются от ожидаемых. В результате трейдеры могут понести значительные убытки, особенно если они не могут мгновенно адаптироваться к рыночным условиям.

3. Ошибка вставки или удаления ордера: Перед отправкой стоп маркет или стоп лимит ордера трейдер должен быть внимателен и убедиться в правильности цены активации. Неправильная цена может привести к нежелательным исполнениям ордера и потере средств. Также, при необходимости изменения или отмены ордера, трейдер должен быть осторожен, чтобы не допустить ошибку, которая может привести к риску несоответствия планируемым стратегиям.

4. Обменные лимиты и ограничения: Различные биржи и брокеры могут устанавливать лимиты и ограничения на использование стоп маркет и стоп лимит ордеров, которые могут ограничить возможности трейдеров. Некоторые биржи могут иметь минимальные требования по размеру ордера или обязательные комиссии для использования таких ордеров. Перед использованием стоп маркет и стоп лимит ордеров, трейдер должен ознакомиться с правилами и политиками своей биржи или брокера.

Необходимо помнить, что торговля на финансовых рынках сопряжена с рисками, и использование стоп маркет и стоп лимит ордеров не гарантирует прибыль или защиту от потерь. Трейдеры должны быть готовы к возможным рискам и учиться управлять своими позициями с осторожностью и сообразительностью.

Оцените статью
Добавить комментарий